Unterschied Zwischen Fx Options Fx Futures

Durchschnittliche Optionen - Eine pfadabhängige Option, die den Durchschnitt des vom Asset durchlaufenen Pfads berechnet, arithmetisch oder gewichtet. Die Auszahlung ist daher der Unterschied zwischen dem durchschnittlichen Kurs des Basiswertes, der Laufzeit der Option und dem Ausübungspreis der Option. Barrier-Optionen - Dies sind Optionen, die eine eingebettete Preisniveau, (Barriere), die, wenn erreicht wird entweder eine Vanille-Option oder eliminieren die Existenz einer Vanille-Option. Diese werden als Knock-Insouts bezeichnet, die weiter unten erläutert werden. Das Bestehen vorherbestimmter Preisschranken in einer Option macht die Wahrscheinlichkeit, sich auszahlen zu lassen, um so schwieriger. Daher ist der Grund, warum ein Käufer eine Barrier-Option kauft, für die gesunkenen Kosten und somit die erhöhte Hebelwirkung. Korboptionen - Diese Option ermöglicht es dem Käufer, zwei oder mehrere Währungen zu kombinieren und jeder Währung ein Gewicht zuzuordnen. Der Auszahlungsbetrag wird durch die Differenz zwischen einem vorgegebenen Ausübungspreis und dem kombinierten gewichteten Wert des zu Beginn gewählten Währungskorbes bestimmt. Der USDX-Futures-Kontrakt kann als Korb von Währungen betrachtet werden, wobei jeder Währung ein bestimmtes Gewicht zugeordnet ist. Im otc-Markt wählt der Käufer jedoch die Währungen und die Gewichtsverteilung. Bermuda-Optionen - Dies ist eine Art von Option, die nur an bestimmten Tagen, wie jeden Monat oder jedes Quartal ausübbar ist. Sie sind weder amerikanischer Stil oder europäischer Stil, daher der Begriff, Bermuda. Chooser-Optionen - Ermöglicht dem Käufer, die Eigenschaften einer Option während einer vorgegebenen Zeitspanne festzulegen. Als Beispiel kann der Käufer während eines Zeitraums von 30 Tagen feststellen, ob die Option ein Put oder Call sein wird, was der Ausübungspreis sein wird, und manchmal sogar das Verfalldatum. Nach Ablauf der Frist von 30 Tagen muss der Verkäufer nach den von ihm gewählten Bedingungen eine Optionsvereinbarung mit dem Käufer treffen. Diese Art von Option ist in der Regel recht teuer wegen der Flexibilität, die dem Käufer gewährt. Zusammengesetzte Optionen - Dies ist einfach eine Option auf eine bestehende Option. Deferred Payment Options - Diese Art von Option ist einfach eine amerikanische Stil-Vanille-Option mit einem Twist. Der Käufer kann jederzeit ausüben, jedoch wird die Zahlung bis zum ursprünglichen Verfallsdatum aufgeschoben. Diese Art von Option ist weniger teuer als Ihre Standard-amerikanischen Stil Vanille-Option. Es ist auch eine längerfristige Option mit Verfall Termine in der Regel nicht weniger als ein Jahr. Digitale Optionen - Dies sind Optionen, die als One-Touch-Barriere, doppelte No-Touch-Barriere und alle oder nichts callputs strukturiert werden können. Die One-Touch-Digital bietet eine sofortige Auszahlung, wenn die Währung trifft Ihre ausgewählten Preisschranke zu Beginn gewählt. Die doppelte No-Note bietet eine Auszahlung nach dem Auslaufen, wenn die Währung nicht sowohl die oberen als auch die unteren Preisschranken, die am Anfang ausgewählt werden, berührt. Der Callput alle oder nichts digitale Option bietet eine Auszahlung bei Verfall, wenn Ihre Option im Geld beendet. Es wird als alle oder nichts, weil auch wenn Ihre Option beendet im Geld von 1 Pip, erhalten Sie die volle Auszahlung bezeichnet. Digitale Optionen werden in der Regel in bar abgerechnet. Dual-Factor-Barrier-Optionen - Diese Währungsoption hat eine vorher festgelegte Barriere in einem anderen zugrunde liegenden Markt gesetzt. Wenn die Barriere getroffen wird, wird eine Auszahlung und / oder Knockoutin ausgelöst. Es wird häufig zur Absicherung von Rohstoffpreisbewegungen eingesetzt. Exotische Optionen - Dies ist ein Begriff verwendet, um Optionen zu kategorisieren, die nicht Vanille-Optionen, sondern vielmehr die sehr Optionen hier aufgelistet sind. Es gibt viele andere Variationen von exotischen Optionen als die in diesem Glossar aufgelistet, mit mehr erfunden die ganze Zeit. Diese Liste deckt jedoch die häufigsten exotischen Optionen ab. Knockin Optionen - Es gibt zwei Arten von Knock-in Optionen, i) oben und innen und ii) unten und innen. Mit Knock-in Optionen beginnt der Käufer ohne Vanille-Option. Wenn der Käufer eine obere Barriere ausgewählt hat und die Währung diese Grenze erreicht, schafft er eine Vanille-Option mit einem Fälligkeitstermin und einem Basispreis, die zu Beginn vereinbart wurden. Dies würde ein up und in sein. Die Down-und In-Option ist die gleiche wie die oben und in, außer die Währung muss eine untere Barriere zu erreichen. Nach dem Treffen der gewählten unteren Preisniveau, schafft es eine Vanille-Option. Knock-Insouts verlangen in der Regel die Lieferung des Basiswerts, im Gegensatz zu digitals, die in bar abgerechnet werden. Knockout-Optionen - Diese Optionen sind das Gegenteil von Knock-Ins. Mit Knock-outs beginnt der Käufer mit einer Vanille-Option, wenn jedoch die vorgegebene Preisschranke getroffen wird, wird die Vanilla-Option storniert und der Verkäufer hat keine weitere Verpflichtung. Wie in der Knock-in-Option gibt es zwei Arten, i) auf und ab, und ii) nach unten und heraus. Wenn die Option auf die obere Barriere trifft, wird die Option storniert und Sie verlieren Ihre Prämie bezahlt, also auf und ab. Wenn die Option auf die niedrigere Barriere trifft, wird die Option auf - und abgebrochen. Leiteroptionen - Diese Option ähnelt der Option RatchetCliquet, mit der Ausnahme, dass Gewinne gesperrt sind, wenn das Asset auf vordefinierte Preisniveaus trifft. Einmal getroffen, ist der Gewinn garantiert, auch wenn der Basiswert zurückfällt. Wenn andere Ebenen getroffen werden, werden diese Renditen dann auf jeder Ebene garantiert werden. Lookback-Optionen - Diese Art von Option bietet dem Käufer den Luxus der Rückblick während der Lebensdauer der Option und die Wahl des Preisniveaus, die den meisten Gewinn generieren würde. Dies wäre der niedrigste Kaufpreis im Falle eines Anrufs und der höchste Verkaufspreis im Falle einer Put. Lookback-Optionen kommen sowohl in amerikanischen und europäischen Übung. Diese Optionen sind ziemlich teuer, weniger für amerikanische Übung. OTC-Optionen - Was für den otc-Markt und den otc-Optionsmarkt besonders attraktiv ist, ist die Flexibilität für den Anwender. Im otc exotischen Optionsmarkt kann der Teilnehmer den Vertrag beliebig wählen und strukturieren. Für Hedges ist dies besonders attraktiv, da die standardisierten Devisenoptionen nicht viel Flexibilität bieten, was zu unzureichenden kostspieligen Absicherungen führt. Auch für den Spekulanten gibt es Vorteile, da man eine Position einnehmen kann, die genau die Marktsicht widerspiegelt, was zu reduzierten Kosten führt. Regenbogen-Optionen - Diese Option ist eine Kombination aus zwei oder mehr kombinierten Optionen mit jeweils eigenem Strike, Fälligkeit, etc. Um eine Auszahlung zu erzielen, müssen alle eingegebenen Optionen korrekt sein. Eine Analogie kann ein Fußball-Parlay sein, wobei man das Ergebnis von drei Spielen voraussagt. Um zu gewinnen, müssen Sie alle drei Spiele richtig zu bekommen. Ratchet-Optionen - Auch als Cliquet bekannt, diese Art von Option Sperren in Gewinnen basierend auf einem Zeitzyklus, wie monatlich, vierteljährlich oder halbjährlich. Dies wird durch die Bestimmung des Preisniveaus der Währung an vorbestimmten Anniversay-Terminen erreicht. Quanto Options - Dies ist eine Option, um Währungsrisiken durch eine effektive Absicherung zu eliminieren. Es beinhaltet die Kombination einer Equity-Option mit einer vorgegebenen fx-Rate. Beispiel: Wenn der Inhaber nach dem Auslaufen eine In-the-money Nikkei-Indexaufrufoption hat, würden die Quanto-Optionsausdrücke durch Umwandlung des Yen-Erlöses in Dollars auslösen, der zu Beginn im Quanto-Optionskontrakt angegeben wurde. Der Kurs wird am Anfang ohne die Menge natürlich vereinbart, da dies zu der Zeit unbekannt ist. Diese Art der Vereinbarung ist ideal für internationale Aktienmanager und Investmentfonds. Vanilla-Optionen - Dies ist ein Begriff verwendet, um die grundlegenden Call-und Put-Optionen mit entweder amerikanischen oder europäischen Übung zu kategorisieren. Es bezieht sich normalerweise auf die Standardoptionen, die an den Börsen gehandelt werden. Der Unterschied zwischen den Optionen und Futures Sein schwieriges genug, um die meisten gewöhnlichen Investoren zu erhalten, vom Setzen ihres Geldes in 401 (k) s zu kaufen, um einzelne Aktien zu kaufen. Nicht nur die Preise der letzteren schwanken mehr, sondern die Investition in einzelne Bestände bedeutet, sich von der kollektiven Weisheit und Bewegungen des Marktes abzukoppeln. Wenn Sie 5 verlieren in einem Investmentfonds, hey, thems die Pausen. Verlieren Sie 40 auf einer Aktie, und es machen Sie Ihre Entscheidung, die Aktie in den ersten Platz kaufen, dann verkaufen in einer Panik, dann schäflich kaufen in einem Investmentfonds mit dem, was übrig ist. Aber Millionen von Menschen investieren in Einzelaktien erfolgreich, wobei die Zeit, um durch Abschlüsse zu sichten. Wert erkennen und dann geduldig sein. Für diejenigen, die wirklich verstehen, wie man in Aktien den richtigen Weg zu investieren, ist es nur natürliche wollen mehr lernen. Und von Leverage profitieren. Wie üblich ist der Markt dank der Erfindung von Optionen und Futures einen Schritt voraus. Die aus Stammaktien und Rohstoffen stammen und die Anleger locken können, indem sie das Potenzial für eine hohe Rendite bieten. Eine Option ist ein Vertrag, der einen Preis festlegt, den Sie zu einem späteren Zeitpunkt entweder kaufen oder verkaufen können. Optionen zum Kauf einer Aktie (Call-Optionen oder einfach Anrufe) unterscheiden sich so stark von Optionen, eine Aktie (Put-Optionen oder Puts) zu verkaufen, dass sie jeweils ihre eigene Erklärung verdienen. Ein Anruf ist das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis während eines bestimmten Zeitraums auf der Straße zu kaufen, unabhängig davon, was die Aktie geschieht, um zu diesem Zeitpunkt zu handeln. So gibt es beispielsweise Optionen für den Bestand XYZ, wobei jede Option es erlaubt, einen Anteil von XYZ bei 100 zu kaufen. Wenn XYZ dann zu einem beliebigen Zeitpunkt, bevor er ausläuft (unter der Annahme seiner amerikanischen Option), handeln kann, können Sie kaufen Aktien für 100, dann verkaufen sie jeweils für eine 20 Gewinn. Das Recht, dies zu tun, kommt mit einem Preis, natürlich, und wenn Sie diese Optionen heute kaufen wollten, könnten sie für 4 pro Stück oder so zu verkaufen. Einige kleine Bruchteil der Aktien Preis. Was, wenn XYZ für weniger als 100 durch die Zeit, die Sie ausüben können die Optionen Nun, genau das, was Sie denken: Ihre Optionen sind wertlos, und Sie können Ihr Geld, und Sie können entweder wieder versuchen oder gehen zurück in die Welt der Investmentfonds kriechen . Wie für einen Put. Können Sie vermutlich vermuten, dass es das Recht, XYZ zu einem vorher festgelegten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen vermittelt. Mit anderen Worten, youre hoffen (oder zumindest nicht ausflippen, dass) der Aktienkurs fallen wird. Wenn Sie eine Put besitzen, die Ihnen erlaubt, XYZ zu 100 zu verkaufen, und XYZs Preis fällt auf 80, bevor die Option abläuft, youll Gewinn 20 (ignoriert Prämie bezahlt) aus dem Handel der Option. Puts sind eine Form der Versicherung, sparen Sie von der Aussicht auf katastrophalen Verlust. Wenn XYZ geschieht, um für mehr als 100 zu handeln, wenn der Satz reift, seine keine Haut weg von Ihrer Nase. Sie müssen nicht Optionen ausüben. Das ist, warum theyre genannt Optionen. Stattdessen können Sie sich freuen in der Erkenntnis, dass Ihr Lager schätzte, hoffentlich durch mehr als den Preis der Put. Also, was ist eine Zukunft Mehr formell ein Futures-Vertrag, eine Zukunft ist ein Vertrag zu verkaufenbuy eine Ware zu einem späteren Zeitpunkt, zu einem Preis im Voraus gut vereinbart. Wie Optionen, Futures sind eine Form der Versicherung. Der Käufer einer Zukunft würde lieber den Vogel in die Hand nehmen mit einem Preis, der heute garantiert ist, anstatt die Möglichkeit von zwei (oder null) im Busch später. Futures entstanden in der Landwirtschaft. Sagen Durum historisch Trades für rund 7 ein Scheffel. Youre a durum farmer, und Sie können sich erinnern, vor ein paar Jahren, wenn die untere fiel aus dem Markt und der Preis fiel auf 5. Fürchtend, dass dies wieder passieren, finden Sie einen Makler, der verspricht, Ihre gesamte Ernte kaufen, sobald es kommt In, für 6,75 ein Scheffel. Welches nicht groß ist, aber möglicherweise youll gerne nehmen das Angebot für Furcht vor einem anderen großen Preisrückgang. (Wenn es Sie kostet, sagen wir, 5,25 zu jedem Bushel-Äquivalent zu pflanzen, dann die Zustimmung zum 6.75 Futures-Preis könnte auch sparen Sie aus Konkurs.) Von der Broker-Perspektive ist die Idee, in den Preis zu sperren, wenn die Preise steigen Über dem historischen Durchschnitt. Wenn die Nachfrage nach Durum bis zu dem Punkt ansteigt, wo die Bauern 8 oder 9 einen Scheffel berechnen können, wird der Makler profitieren, sobald der Futures-Kontrakt geschlossen ist und er kann den Weizen verkaufen, den er für unter-Marktpreise gekauft hat. Sollte der Preis fallen, wird der Makler Geld verlieren. Der Landwirt überträgt das Risiko an den Broker und schützt sich gleichzeitig vor niedrigen Preisen, während er die Chance auf hohe Gewinnaussichten ausgibt. Seit ihrer bukolischen Herkunft haben Futures immer mehr Sektoren der Wirtschaft umfasst. Erste Energie (z. B. Öl und Gas), dann Edelmetalle. Futurespreise für Erdgas für ein paar Monate können daher um 1-2 von den aktuellen Preisen abweichen. Genug, um einen großen Unterschied zu beiden Verkäufer und Käufer, wenn die Margen sind klein. In den letzten Jahren wurden Futures sogar mit solchen immateriellen Wertpapieren wie Währungen und Aktienindizes assoziiert. Wette, dass ein Euro wert sein wird, so viele Dollar, unterschätzen, um ein paar Cent, und es kann bedeuten, Millionen an die untere Zeile ohne risikofreien Bauer oder Kupfer Bergmann, sich zu beschäftigen. Der Futures-Markt ist von einer konservativen Versicherungsbörse zu etwas ähnlicherem Baccarat-Tisch gegangen. Der andere Unterschied zwischen Futures und Optionen ist, dass eine Zukunft richtig und verpflichtend ist. Wenn die Zeit gekommen ist, sind Sie gesetzlich verpflichtet, die zugrunde liegende Ware zu verkaufen oder zu kaufen. Die Belichtung kann staggering sein. Miscalculate auf einem Futures-Kontrakt-Angebot 6.75 ein Scheffel nur um den Preis fallen unter einen Dollar und es kann ein Makler zu wischen. Es sollte an dieser Stelle klar sein, dass weder Optionen noch Futures-Investitionen für den Neophyten sind. Aber während beide das Risiko von Nachteil haben, haben Optionen investieren weniger. Ein Optionsanleger ist nie verpflichtet, mehr als den Preis der Option zu verlieren. Darüber hinaus ist ein Futures-Investor in der Regel auf eine große, institutionelle Skala. Als Einzelperson, wird es hart sein, für Sie zu einem West Texas intermediären Rohöl-Lieferanten bereit, um Ihnen sein Angebot sofort zu finden. Die meisten Futures-Investitionen ist also mit den Diensten eines etablierten Broker oder Wall Street Firma, die in der Konstruktion solcher Angebote spezialisiert ist. Inzwischen Optionen investieren oft erfordert nichts mehr auf Ihrer Seite als die wenigen Dollar benötigt, um die Optionen zu kaufen. Die noch durch eine Firma getan wird, aber es ist viel einfacher für einen einzelnen Anleger zu finden, zugrunde liegenden Aktien als zu finden, Agrar-oder Energie-Rohstoffe. Optionen und Futures sind riskant. Dann wieder, so lebt auf diesem Planeten. Ein aufmerksamer und anspruchsvoller Investor kann von fortgeschrittenen Investitionen profitieren, aber nicht, bevor er viel Forschung und das Verständnis grundlegenderer Investitionskonzepte in den Vordergrund.