Optionen Trading Strategien Lange Straddel

Long Straddle Trading-Strategie Die lange Straddle ist eine der einfachsten Optionen Spreads, die verwendet werden können, um zu versuchen und profitieren von einem volatilen Markt. Er kann Renditen generieren, wenn sich der Kurs eines Wertpapiers im Wesentlichen in beide Richtungen bewegt, was bedeutet, dass Sie nicht vorhersagen müssen, ob er nach oben gehen wird oder ob er nach unten gehen wird. Es gibt nur zwei Transaktionen: Kauf von Call-Optionen und Kauf Put-Optionen. Seine sehr einfach zu verstehen und Verluste sind begrenzt, die es eine ideale Strategie für Anfänger macht. Weitere Informationen finden Sie weiter unten. Key Points Volatile Strategy Geeignet für Anfänger Zwei Transaktionen (Kaufoptionen und Kaufoptionen) Debit Spread (Upfront-Kosten) Auch bekannt als Kaufen Straddle Niedrige Trading-Ebene Erforderliche Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Wenn Sie eine lange Straddle anwenden Die lange Straddle ist eine geeignete Strategie für einen volatilen Markt, weil es möglicherweise unbegrenzte Gewinne machen kann, wenn der Preis für ein Sicherheitsrisiko drastisch. Dies bedeutet im Grunde, sollten Sie erwägen, es zu benutzen, wenn Sie glauben, dass eine Sicherheit bewegt sich deutlich im Preis, aber Sie sind nicht sicher, in welche Richtung. Dies ist eine begrenzte Risikostrategie und ist sehr einfach, so dass seine eine gute Wahl für Anfänger Trader. Sie brauchen nicht ein hohes Handelsebene, um es anzuwenden. Wie man eine lange Straddle anwenden Die lange Straddle ist im Wesentlichen eine Kombination aus dem langen Aufruf und die lange setzen, mit bei den Geldoptionen Verträge. Um es anzuwenden müssen Sie bei den Geldanrufen und auch die gleiche Menge an das Geld zu setzen. Diese Transaktionen würden in der Regel gleichzeitig durchgeführt werden, und Sie sollten das gleiche Ablaufdatum für beide Sätze von Verträgen verwenden. Ein langfristiges Ablaufdatum wird viel Zeit für den Preis der Sicherheit zu bewegen, und geben Ihnen eine größere Chance, große Gewinne. Ein kurzfristiges Ablaufdatum wird nicht so viel Zeit für die Preisbewegung zu ermöglichen, aber die Verträge werden billiger, so dass Sie möglicherweise profitieren von einer kleineren Bewegung. Theres ein im Vorfeld Kosten beteiligt, so dass eine Lastschrift verbreitet. Sie sind möglicherweise nicht in der Lage, Optionen zu kaufen, die genau am Geld sind, in diesem Fall sollten Sie die Optionen kaufen, die den engsten Streik zum aktuellen Börsenkurs des Wertpapiers haben. Wir haben ein Beispiel unten, wie Sie eine lange Straddle. Bitte beachten Sie, dass wir eher hypothetische Preise als reale Marktdaten verwendet haben, um dieses Beispiel so einfach wie möglich zu halten. Provisionskosten haben wir für denselben Zweck nicht berücksichtigt. Unternehmen X-Aktie ist der Handel mit 50, und Sie glauben, dass der Preis wird eine signifikante Bewegung zu machen, aber Sie sind unsicher, in welche Richtung. Bei den Geldanrufen (Streik 50) handelt es sich um 2. Sie kaufen 1 Vertrag von diesen (mit 100 Optionen) zu einem Preis von 200. Dies ist Leg A. An der Geldmenge (Streik 50) handeln Sie bei 2. Sie Auch kaufen 1 Vertrag von diesen, zu einem weiteren Kosten von 200. Dies ist Leg B. Sie haben eine lange Straddle für eine Netto-Belastung von 400 erstellt. Potenzial für Profit amp Verlust Jedes Bein der langen Straddle kann potenziell unbegrenzte Gewinne zu machen, wenn die Preis der zugrunde liegenden Sicherheit (Firma X Lager in diesem Fall) macht einen großen Schritt in die richtige Richtung, und Sie können nur verlieren die Menge für die Gründung des Beines verbracht. Daher wird der Spread einen Gesamtgewinn zurückgeben, vorausgesetzt, dass ein Bein eine ausreichend große Rückkehr zur Deckung der Kosten für das andere Bein macht. Dies bedeutet, dass ein stagnierender Preis oder sehr wenig Bewegung zu einem Gesamtverlust führen wird. Der Verlust ist zwar begrenzt, während die potenziellen Gewinne unbegrenzt sind. Im Folgenden haben wir gezeigt, was die Ergebnisse unseres Beispiels in einigen verschiedenen Szenarien wäre. Wir haben auch einige Formeln für die Berechnung der potenziellen Gewinne, Verluste und Break-even Punkte. Wenn Aktien der Gesellschaft X noch bei 50 zum Zeitpunkt des Verfalles gehandelt werden, verfallen die Optionen in beiden Beinen wertlos. Sie verlieren Ihre anfängliche Investition von 400. Wenn der Aktienkurs der Gesellschaft X zum Zeitpunkt des Ausscheidens bei 52 gehandelt wird, dann sind die Anrufe im Leg A jeweils zwei wert (insgesamt 200), während die Einzahlungen in Leg B nicht mehr gültig sind. Der 200-Wert der Anrufe wird teilweise kompensiert die 400 Anfangsinvestition und youll verlieren insgesamt 200. Wenn Aktien der Gesellschaft X bei 56 zum Zeitpunkt des Verfalls gehandelt wird, dann die Anrufe in Leg A werden jeweils 6 wert (600 insgesamt) Während die Einsätze in Leg B nicht mehr gültig sind. Der 600-Wert der Anrufe wird die 400 Anfangsinvestitionen abdecken und insgesamt 200 Gewinn zurückgeben. Wenn der Aktienkurs der Gesellschaft X bei 47 zum Zeitpunkt des Verfalles gehandelt wird, vergehen die Anrufe in Leg A wertlos, während die Einzahlungen in Leg B jeweils 3 wert sind (insgesamt 300). Der 300-Wert der Puts wird teilweise kompensieren die 400 Anfangsinvestition und Sie verlieren insgesamt 100. Wenn Aktien der Gesellschaft X bei 42 zum Zeitpunkt des Verfalls handeln, werden die Anrufe in Leg A wertlos auslaufen, während die legte in Leg B wird etwa 8 jeder (800 insgesamt). Der Wert 800 der Puts wird die 400 Anfangsinvestitionen decken und insgesamt einen Gewinn von 400 Punkten erzielen. Maximaler Gewinn ist unbegrenzt Gewinn wird vorgenommen, wenn der Kurs der Basiswert-Sicherheit gt (Streik des Bein-A-Preises jeder Option in Bein-A-Preis jeder Option in Bein B) oder wenn der Kurs des Basiswerts lt (Streik des Beines B (Preis pro Option) In Leg A Preis jeder Option in Leg B)) Es gibt einen oberen Break-even Punkt und einen unteren Break-even Punkt. Oberer Break-Even Punkt Streik des Leg A Preises für jede Option in Leg A Preis für jede Option in Leg B) Unterer Break-Even Point Strike von Leg B (Preis pro Option in Leg A Preis für jede Option in Leg B) Lange Straddle wird einen Verlust jederzeit zurückgeben Kurs des Basiswertes Sicherheit lt Upper Break-Even Point und gt Lower Break-Even Point Maximaler Verlust ist auf die ursprüngliche Nettoverschuldung begrenzt Sie müssen nicht unbedingt bis zum Ablauf mit der langen Straddle warten, und Sie können Schließen Sie die Position frühzeitig durch den Verkauf der Optionen. Wenn es aussieht, dass der Preis der Sicherheit nicht ausreichend in beide Richtungen verschoben wird, können Sie die Position früh schließen, um Ihre Verluste zu reduzieren und den verbleibenden extrinsischen Wert in den Optionen zusammen mit jedem inneren Wert wiederherzustellen. Wenn die Position im Gewinn ist, können Sie die Position früh schließen, um alle Gewinne zu realisieren. Die lange Straddle ist eine große Strategie zu verwenden, wenn Sie sicher sind, dass eine Sicherheit erheblich im Preis bewegen wird, sind aber nicht in der Lage, in welcher Richtung vorherzusagen. Es ist eine der einfachsten Optionen Trading-Strategien gibt, und die Berechnungen beteiligt sind relativ einfach zu verstehen. Theres wirklich sehr wenig in der Art von Nachteilen und theres unbegrenztes Gewinnpotential mit begrenzten Verlusten. Straddle-Strategie Ein einfaches Konzept für den Markt Neutral Im Handel gibt es zahlreiche ausgefeilte Trading-Strategien entwickelt, um die Händler erfolgreich zu helfen, unabhängig davon, ob der Markt nach oben oder unten bewegt . Einige der anspruchsvolleren Strategien, wie Eisen Kondore und Eisen Schmetterlinge. Sind legendär in der Welt der Optionen. Sie erfordern einen komplexen Kauf und Verkauf von mehreren Optionen zu verschiedenen Ausübungspreisen. Das Endergebnis ist, um sicherzustellen, dass ein Händler in der Lage ist zu profitieren, egal, wo der zugrunde liegende Preis der Aktie, Währung oder Ware endet. Allerdings kann eine der am wenigsten anspruchsvolle Option Strategien erreichen das gleiche marktneutrale Ziel mit viel weniger Aufwand - und seine effektive. Die Strategie ist als Straddle bekannt. Es erfordert nur den Kauf oder Verkauf eines Puts und eines Anrufs, um aktiviert zu werden. In diesem Artikel, werfen Sie einen Blick auf die verschiedenen Arten von Straddles und die Vorteile und Fallstricke von jedem. Arten von Straddles Eine Straddle ist eine Strategie, die durch das Halten einer gleichen Anzahl von Puts und Anrufe mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum erreicht wird. Im Folgenden sind die beiden Arten von Straddle-Positionen. Lange Straddle - Die lange Straddle ist rund um den Kauf eines Put und ein Anruf mit dem gleichen Streikpreis und Ablaufdatum entworfen. Die lange Straddle soll die Marktpreisänderung nutzen, indem sie eine erhöhte Volatilität ausnutzt. Unabhängig davon, welche Richtung der Marktpreis bewegt, wird eine lange Straddle-Position haben Sie positioniert, um es zu nutzen. Short Straddle - Der Short Straddle erfordert, dass der Händler sowohl eine Put - als auch eine Call-Option zum selben Basispreis und zum Verfallsdatum verkauft. Durch den Verkauf der Optionen, ist ein Händler in der Lage, die Prämie als Gewinn zu sammeln. Ein Händler nur gedeiht, wenn eine kurze Straddle ist in einem Markt mit wenig oder keine Volatilität. Die Chance zu profitieren wird 100 auf den Märkten Mangel an Fähigkeit, sich nach oben oder unten. Wenn der Markt eine Vorspannung in beiden Richtungen entwickelt, ist die gesammelte Gesamtsumme gefährdet. Der Erfolg oder Misserfolg jeglicher Straddle basiert auf den natürlichen Einschränkungen, die Optionen inhärent zusammen mit dem Markt insgesamt Impuls haben. (Für weitere Informationen siehe Option Basics Tutorial) Die lange Straddle Eine lange Straddle ist speziell entwickelt, um einen Händler zu helfen, Gewinne zu erfassen, egal wo der Markt entscheidet zu gehen. Es gibt drei Richtungen, die ein Markt bewegen kann: oben, unten oder seitwärts. Wenn sich der Markt seitwärts bewegt, ist es schwer zu wissen, ob er nach oben oder nach unten brechen wird. Um erfolgreich für den Markt Ausbruch vorzubereiten. Gibt es eine von zwei Möglichkeiten zur Verfügung: Der Händler kann eine Seite auswählen und hofft, dass der Markt bricht in diese Richtung. Der Trader kann seine Wetten absichern und beide Seiten gleichzeitig auswählen. Das ist, wo die lange Straddle hereinkommt. Durch den Kauf einer Put und ein Anruf, ist der Händler in der Lage, die Märkte bewegen sich unabhängig von ihrer Richtung zu fangen. Wenn der Markt nach oben geht, ist der Anruf da, wenn sich der Markt nach unten bewegt, der Put ist da. In Abbildung 1 sehen wir eine 17-tägige Momentaufnahme des Euro-Marktes. Dieser Schnappschuss findet den Euro zwischen 1.5660 und 1.54. Während der Markt aussieht, kann es Durchbruch der 1.5660 Preis, gibt es keine Garantie, dass es wird. Basierend auf dieser Unsicherheit, den Kauf einer Straddle wird es uns ermöglichen, den Markt zu fangen, wenn es nach oben kippt oder wenn es zurück nach unten auf die 1,54-Ebene. Dies erlaubt dem Händler, Überraschungen zu vermeiden. Nachteile für die lange Straddle Im Folgenden sind die drei wichtigsten Nachteile für die lange Straddle. Aufwand Verlustrisiko Fehlende Volatilität Die Faustregel, wenn es um Kaufoptionen geht, ist, dass in-the-money und at-the-money Optionen teurer sind als Out-of-the-money Optionen. Jede at-the-money-Option kann ein paar tausend Dollar wert sein. Während also die ursprüngliche Absicht darin besteht, die Märkte in Bewegung zu bringen, können die damit verbundenen Kosten möglicherweise nicht mit dem Risiko in Zusammenhang stehen. In Abbildung 2 sehen wir, dass der Markt nach oben, gerade durch 1.5660 bricht. Dies führt uns zum zweiten Problem: Verlustrisiko. Während unser Aufruf bei 1.5660 nun in das Geld verschoben und erhöht in den Wert in den Prozess, hat die 1.5660 put jetzt im Wert verringert, weil es jetzt weiter aus dem Geld verschoben hat. Wie schnell ein Trader kann die Verliererseite der Straddle verlassen wird einen erheblichen Einfluss auf das, was die insgesamt profitables Ergebnis der Straddle sein kann. Wenn die Optionsverluste schneller anfallen als die Optionsgewinne oder der Markt nicht genug bewegen, um die Verluste auszugleichen, wird der gesamte Handel ein Verlierer sein. Der letzte Nachteil befasst sich mit dem inhärenten Make-up von Optionen. Alle Optionen bestehen aus den beiden folgenden Werten. Zeitwert - Der Zeitwert ergibt sich daraus, wie weit die Option abläuft. (Für mehr Einblick, lesen Sie die Bedeutung der Zeitwert.) Intrinsic Value - Der innere Wert stammt aus dem Options-Basispreis wird out, in oder am Geld. Wenn der Markt keine Volatilität aufweist und nicht nach oben oder unten bewegt, verlieren sowohl die Put - als auch die Call-Option jeden Tag an Wert. Dies wird weitergehen, bis der Markt entweder endgültig eine Richtung wählt oder die Optionen wertlos ablaufen. Die kurze Straddle Die kurze Straddles Stärke ist auch sein Nachteil. Anstelle des Kaufs eines Puts und eines Anrufs werden ein Put und ein Call verkauft, um Einnahmen aus den Prämien zu generieren. Die Tausende, die von der Put-und Call-Käufer verbracht wurden tatsächlich füllen Sie Ihr Konto. Dies kann ein großer Segen für jeden Händler sein. Der Nachteil ist jedoch, dass, wenn Sie eine Option verkaufen Sie setzen sich auf unbegrenzte Risiko. (Weitere Informationen finden Sie unter Optionen Gefahren, die Ihr Portfolio verletzen können.) Solange sich der Markt nicht nach oben oder unten bewegt, ist der Short Straddle Trader vollkommen in Ordnung. Das optimal rentable Szenario beinhaltet die Erosion sowohl des Zeitwertes als auch des intrinsischen Wertes der Put - und Call-Optionen. Für den Fall, dass der Markt eine Richtung wählt, muss der Händler nicht nur für die Verluste zahlen, die sich ergeben. Aber er oder sie muss auch die Prämie zurückgeben, die er gesammelt hat. Der einzige Rückgriff, den kurze Straddle-Händler haben, ist, die Optionen zurückzukaufen, die sie verkauften, wenn der Wert dies rechtfertigt. Dies kann jederzeit während des Lebenszyklus eines Handels auftreten. Wenn dies nicht getan wird, ist die einzige Wahl, bis zum Verfall zu halten. Wenn Straddles am besten funktionieren Die Option Straddle funktioniert am besten, wenn sie mindestens eines dieser drei Kriterien erfüllt: Der Markt befindet sich in einem seitlichen Muster. Es gibt ausstehende Nachrichten, Einnahmen oder eine andere Ankündigung. Analysten haben umfangreiche Vorhersagen zu einer bestimmten Ankündigung. Analysten können enorme Auswirkungen darauf haben, wie der Markt reagiert, bevor eine Ankündigung gemacht wird. Vor jeder Einkommensentscheidung oder staatliche Ankündigung Analysten, ihr Bestes tun, um vorherzusagen, was der genaue Wert der Ankündigung sein wird. Analysten können Schätzungen Wochen vor der tatsächlichen Ankündigung machen, die unbeabsichtigt den Markt zwingt, sich nach oben oder unten zu bewegen. Ob die Vorhersage richtig oder falsch ist, ist zweitrangig, wie der Markt reagiert und ob Ihre Straddle profitabel sein wird. (Für mehr Einblick, lesen Sie Analystenempfehlungen: Do Sell Ratings Exist) Nach der tatsächlichen Zahlen freigegeben werden, hat der Markt eine von zwei Möglichkeiten zu reagieren: Die Analysten Vorhersage kann entweder hinzufügen oder verringern die Dynamik des tatsächlichen Preises, sobald die Ankündigung ist gemacht. Mit anderen Worten, es wird in die Richtung gehen, was der Analytiker vorhergesagt hat, oder er zeigt Anzeichen von Müdigkeit. Eine richtig gestaltete Straddle, kurz oder lang, kann erfolgreich nutzen nur diese Art von Marktszenario. Die Schwierigkeit besteht darin zu wissen, wann man eine kurze oder eine lange Straddle verwenden. Dies kann nur festgestellt werden, wenn der Markt wird sich gegen die Nachrichten und wenn die Nachricht wird einfach auf die Dynamik der Märkte Richtung hinzufügen. Schlussfolgerung Es gibt einen konstanten Druck auf die Händler zu wählen, zu kaufen oder zu verkaufen, sammeln Premium oder Prämien zahlen, aber die Straddle ist der große Equalizer. Die Straddle ermöglicht es einem Händler, lassen Sie den Markt entscheiden, wo es gehen will. Das klassische Trading-Sprichwort ist der Trend ist dein Freund. Profitieren Sie von einem der wenigen Male, dass Sie dürfen an zwei Orten auf einmal mit einem Put und ein call. BREAKING DOWN Straddle Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn ein Investor glaubt, dass ein Aktienkurs erheblich bewegen wird, ist aber erlaubt Unsicher, in welche Richtung. So ist dies eine neutrale Strategie, da der Investor gleichgültig ist, ob die Aktie nach oben oder nach unten geht, solange der Preis genug für die Strategie, um einen Gewinn zu erzielen bewegt. Straddle Mechanik und Eigenschaften Der Schlüssel zum Erstellen einer langen Straddle-Position ist es, eine Call-Option und eine Put-Option zu erwerben. Beide Optionen müssen denselben Ausübungspreis und das Ablaufdatum haben. Wenn nicht passende Ausübungspreise erworben werden, wird die Position dann als ein erwürgtes, nicht als Straddle betrachtet. Long Straddle Positionen haben unbegrenzte Gewinn und begrenztes Risiko. Wenn der Kurs des Basiswerts weiter steigt, ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt. Liegt der Kurs des Basiswerts auf Null, wäre der Gewinn der Ausübungspreis abzüglich der für die Optionen gezahlten Prämien. In beiden Fällen ist das maximale Risiko die Gesamtkosten für die Eingabe der Position, der Preis der Call-Option zuzüglich des Preises der Put-Option. Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswerts ansteigt, ergibt sich aus: Gewinn (aufwärts) Kurs des Basiswertes - Basispreis der Call-Option - Nettoprämie bezahlt Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ergibt sich aus : Profit (down) Ausübungspreis der Put-Option - Kurs des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt Der maximale Verlust ist die gesamte Nettoprämie zuzüglich etwaiger Trade-Provisionen. Dieser Verlust tritt ein, wenn der Kurs des Basiswerts dem Ausübungspreis der Optionen bei Verfall entspricht. Es gibt zwei Breakeven Punkte in einer Straddle-Position. Die erste, als obere Break-even-Punkt bekannt, ist gleich dem Ausübungspreis der Call-Option zuzüglich der Nettoprämie. Der zweite, der untere Break-even-Punkt, entspricht dem Ausübungspreis der Put-Option abzüglich der gezahlten Prämie. Straddle Beispiel Eine Aktie kostet 50 pro Aktie. Eine Call-Option mit einem Basispreis von 50 wird bei 3 bewertet, und eine Put-Option mit demselben Basispreis wird ebenfalls bei 3 bewertet. Ein Investor tritt in eine Straddle ein, indem er eine Option erwerben. Die Position wird am Verfall profitieren, wenn die Aktie über 56 oder unter 44 liegt. Der maximale Verlust von 6 tritt ein, wenn die Aktie bei Verfall bei 50 gehalten wird. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 65 festgesetzt wird, würde die Position profitieren: Gewinn 65 - 50 - 6 9