Trading Spion Strategien

Verbessern eines einfachen SPY-Handelsmodells In einem kürzlich erschienenen Artikel haben wir einige Optimierungen eines einfachen Weges für den Handel mit dem SampP 500 erforscht. In diesem Artikel wird ein zusätzlicher Schritt bei der Entwicklung einer leistungsstärkeren Strategie für den Handel mit SPY durchgeführt, die noch einfach zu implementieren ist. Nun beginnen mit einer Beobachtung das ist nicht Ihre Väter oder Großväter Markt. Weve gegangen von Bruchstückwerten für Anteile zu dezimal und jetzt haben wir sogar Hochfrequenzhändler, die für Bruchteile der Brüche konkurrieren und ein Markt, der in Mikrosekunden handelt. Was war wirklich auffällig in den letzten 7-10 Jahren in den Märkten ist das explosive Wachstum und die Verbreitung von ETFs. Von besonderem Interesse sind die ursprünglichen indexzentrischen ETFs, die das Verhalten von populären Indizes wie dem SampP 500 (NYSEARCA: SPY) 1993, dem Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA) 1998, dem NASDAQ 100 (NASDAQ: QQQ) im Jahr 1999 und die Russell 2000 (NYSEARCA: IWM) im Jahr 2000, um nur einige zu nennen. Was noch interessanter aus einer Modellierungs - und Handelsperspektive ist, war die Einführung von inversen ETFs für jeden dieser Indizes, die präzise einen Kurzschluss eines Indexes nachahmen möchten (NYSEARCA: SH), (NYSEARCA: DOG) und (NYSEARCA: PSQ) Im Jahr 2006, und (NYSEARCA: RWM) im Jahr 2007. Für jetzt gut davon ausgehen, dass, zumindest für kurze Zeiträume, diese inverse ETFs tun, was sie behaupten und spiegeln eine echte Short-Position in ihren jeweiligen Indizes zu einem vernünftigen Maß an Genauigkeit Sie dont aber die Unterschiede können klein sein für kurze Zeiträume). Beginnen wir mit einem kurzen Überblick über die ursprüngliche Strategie in einem früheren Artikel. Und die Optimierung in der jüngsten Artikel vorgeschlagen. Die ursprüngliche Strategie war eine einfache Skimming-Algorithmus einfach gesagt, die Strategie ist, sind Sie lange die SampP 500, wenn der Preis des SampP 500 ist über seinem 300-Tage-Simple Moving Average SMA, und Sie zurückziehen, um Geld, wenn der Preis unter dem 300- Tag SMA. Dies ist leicht modelliert mit einem Kalkulationstabelle und die Ergebnisse waren ein wenig enttäuschend, wenn man über die 20-jährige Preisentwicklung für die SPY ETF. Performance-Verhältnis 0,91: 1 Der jüngste Artikel verbesserte sich auf dieser Strategie, indem er zuerst den Wert der ausgewählten SMA optimierte, um ein optimales Ergebnis für den Zeitraum von 20 Jahren zu erzielen, und dann durch die Verwendung einer gehebelten ETF (NYSEARCA: SSO) weiter zu erhöhen insgesamt gewinnen. Für diesen Artikel gut verlassen die gehebelten ETFs aus meinem grundlegenden Grundsatz ist, wenn Sie ein Modell erhalten können, um gut mit unleveraged ETFs arbeiten dann mit gehebelten ETFs wird wahrscheinlich hinzufügen, sowohl Volatilität und Gewinn, obwohl youll wahrscheinlich nicht sehen, überall in der Nähe der 2X gewinnen sie werben. Für diesen Artikel werden alle Läufe in der Nähe dicht dicht ausgeführt, d. h. der Schalter von langem zu Bargeld oder von kurz bis lang wird am Markt am Tag des Übergangs geschehen. Performance Ratio 1.35: 1 Also können wir ein wenig an Algorithmen, Trading-Strategien und Modelle. Aus unserer Erfahrung ist die Grundidee, nach einer Kante zu suchen, die über die Zeit besteht und auch an mehreren Indizes und Assetklassen arbeitet. Im Allgemeinen ist der Zeitrahmen, der bei der Generierung des Modells verwendet wird, umso besser, aber wahrscheinlich genauso wichtig, dass der gewählte Zeitrahmen mindestens zwei Bullenmärkte und zwei Korrekturen umfasst, um ein gewisses Maß an Selbstvertrauen zu haben Weiterhin genau den Index zu folgen und zu übertreffen, was Baseline Sie wählen. Typischerweise ist die Baseline oder Benchmark eine einfache Kauf - und Halte-Strategie im zugrunde liegenden Index. Ein Handelsalgorithmus kann viele Formen annehmen und eine breite Palette von Regeln von einfach bis komplex haben, aber im Falle des Versuches, einen Index zu schlagen, ist die Schlüsselmetrik einfach das erreichte Leistungsverhältnis. Wir definieren, dass der Gesamtgewinn über einen gegebenen Zeitrahmen, den der Algorithmus liefert, dividiert durch den Gesamtgewinn, den eine einfache Kauf - und Haltestrategie liefern würde. Die ursprüngliche und optimierte Algorithmen in den früheren Artikeln sind, was ich Skimming-Algorithmen nennen, theyre entweder 100 Long oder 100 Cash, nie Short. Wenn Sie darüber nachdenken, youll schnell erkennen die folgenden: Wenn der Algorithmus ist lange das beste, was Sie tun können, ist einfach verfolgen Sie den zugrunde liegenden Index. Wenn der Index auf 1 steigt, erhältst du 1, und wenn der Index nach unten geht, verlierst du 1 (vorausgesetzt, es gibt einen vernachlässigbaren Schlupf in der ETF), aber du kannst keinen Performance-Vorteil gegenüber dem zugrundeliegenden Index gewinnen. Wenn der Algorithmus in bar ist, ist dies die einzige Möglichkeit in einem Skimming-Algorithmus, um einen Leistungsvorteil gegenüber dem Index zu gewinnen. Wenn der Index sinkt 1 und der Algorithmus hat Sie in bar, erhalten Sie effektiv einen 1 Vorteil gegenüber dem Index. Umgekehrt, wenn der Index steigt 1 und youre in bar Sie effektiv verlieren 1 relativ zum Index. Last, auch die Möglichkeit einzuführen, über inverse ETFs ab 20062007, um den Index mit einem Timing-Algorithmus zu kürzen. In diesem Fall waren im Wesentlichen Aufladung einer Cash-Position, wenn der Index sinkt 1 und waren kurz vermutlich gut Gewinn 1 was zu einem 2 Leistungsvorteil. Aber wie alle Dinge auf dem Markt gibt es kein kostenloses Mittagessen. Wenn der Algorithmus falsch ist und der Index steigt 1 gut verlieren 1 und effektiv verlieren 2 relativ zum Index. Grundsätzlich müssen wir sehr vorsichtig sein, um einen Algorithmus zu konstruieren, der kurz gehen kann, um es richtig zu machen (und typischerweise eine 52-53 Gewinnrate ist alles, was erforderlich ist) und wir können einen guten Vorteil gegenüber einer gegebenen Kauf - und Haltestrategie oder einem Gewinn gewinnen Long-Cash-Strategie für einen Index, bekommen Sie es falsch und youll haben ein Modell, das Geld schnell verliert. Anfangen, nehmen Sie einfach unsere optimierte 379-Tage-SMA-Strategie und gehen Sie anstelle von Bargeld, wenn der Preis des SampP 500 unter seinem 379-Tage-SMA ist. Performance Ratio 1.53: 1 Wir haben nun ein etwas höheres Performance-Verhältnis im Vergleich zum Cash-to-Cash, aber was sich auch schnell zeigt, ist, dass der Algorithmus ein ziemlich volatiles Chart mit einem deutlichen Rückgang in der Region 2009-2011 produziert. So gibt es eine Möglichkeit, dies zu verbessern, erheblich reduzieren die Volatilität und behalten oder verbessern Leistung Lets Blick auf die 379-Tage-SMA-Diagramm vs der SampP 500 und ein paar Datenpunkte. Es ist klar, von einer einfachen visuellen Inspektion, dass wir drei Spitzen und zwei Tal im Diagramm haben, was auch klar ist, dass der 379-Tage-SMA-Algorithmus eine ziemlich anständige Arbeit in Bargeld oder kurz in der Nähe einer Spitze, aber eine ziemlich schlechte Arbeit von macht Immer wieder zu lange in der Nähe einer Unterseite. Hier ein paar Datenpunkte zu illustrieren: 2000 Peak 9012000 1520,77 2000 379-SMA Crossover 10102000 1387,02 2003 Tal 3112003 800,73 2003 379-SMA Crossover 642003 986,24 2007 Peak 10092007 1565,15 2008 379-SMA Crossover 142008 1411,63 2009 Tal 3092009 676,53 2009 379-SMA Crossover 9142009 1049.34 Was wir hier beobachten, ist, dass, während die Verzögerung von der Spitze bis zu einer Kreuzung der 379 Tage SMA von oben unter 10 ist, ist die Verzögerung von einer Unterseite zu einer Kreuzung der 379 Tage SMA von unten viel größer. Wie reparieren wir diese Eine Möglichkeit ist, für eine kurze Dauer SMA für die kurze Seite zu suchen. Diese Grafik zeigt sowohl eine 379-Tage-SMA und eine beliebte SMA für den Handel Algorithmen, die 50-Tage-SMA. So heres der Algorithmus auch anfänglich ansieht: Wenn der Preis des SampP 500 (SPX) über seinem 379-Tage SMA ist, ist der Algorithmus lang. Wenn der Preis von SPX unterhalb seiner 379-Tage-SMA liegt dann: wenn der Preis des SPX unter seinem 50-Tage-SMA liegt, dann ist der Algorithmus kurz, wenn der Preis des SPX über seinem 50-Tage-SMA liegt, dann ist der Algorithmus lang Lets sehen, wie das ausführt. Performance-Verhältnis 1,26: 1 Im Vergleich zu der vorherigen 379-tägigen SMA Long Short Chart haben wir deutlich die Volatilität reduziert, aber auch eine Menge Gesamtgewinn geopfert, da wir jetzt ein niedrigeres Performance Ratio haben. So können wir tun, einige Optimierung auf der kurzen Dauer SMA (50-Tage), um zu sehen, wenn wir eine Reihe von besseren, optimalen Werten finden können. Nun schreiben Sie einen kleinen Code und Blick auf eine Reihe von langen und kurzen Dauer SMAs in Kombination. Well Sweep aus einer langen Dauer SMA von 375 bis 425 und eine kurze Dauer SMA von 50 bis 100. Es stellt sich heraus, dass theres zwei Kombinationen, die den gleichen Peak-Wert zu produzieren: Long Dauer 393 oder 394 SMA Short Duration 77 SMA Was ich glaube, ist auch Wichtig ist, dass die Proportional Gain Chart ist ziemlich konsistent es eine breite Palette von Werten, die einen anständigen Gewinn (sagen wir gt 200), obwohl der Algorithmus ist empfindlich für die niedrige Dauer SMA. Als nächstes betrachten wir die Performance-Grafik von 393 SMA von 77 SMA. Performance Ratio 1.66: 1 So haben wir nun mehr Performance, aber auf Kosten der relativ hohen Volatilität, vor allem in der Region 2011. Eine weitere Optimierung, die wir betrachten können: Anstatt die Transition auszuführen, wenn der Preis unterhalb der Long-Dur-SMA liegt (393), basierend auf dem Preisanstieg über einer kurzen Dauer, kann SMA (77) die Steigung (positiv gegenüber negativ) Einer kurzen Dauer SMA, um den Übergang zwischen kurz und lang umzuschalten. Erstens, gut zu fegen über SMA-Paare mit dieser neuen Regel, um ein optimales Paar zu finden. Für diese Studie gut Sweep aus einer langen Dauer SMA von 375 bis 425 und eine kurze Dauer SMA von 2 bis 20. Für diesen neuen Algorithmus, mit der Steigung eines kurzen Dauer SMA zum Übergang von kurz zurück zu lang, die optimalen Werte sind 385 Für die lange Dauer SMA und 13 für die kurze Dauer SMA. Das Leistungsdiagramm für diese Kombination sieht wie folgt aus: Performance Ratio 1.96: 1 So nun weve bekam ein sehr schönes Performance-Verhältnis (fast 2: 1) mit etwas Volatilität, vor allem im Abschwung 2008-9 aber insgesamt ein anständiges Chart. Zuletzt, ich weiß, Ill bekommen Fragen über Dividenden. So heres ein abschließendes Diagramm des SPX SPY 385 durch 13 Slope SMA Modell, in dem die Grundlinie jetzt der justierte schließende Preis für SPY ist und Weve bildete die Dividenden, wenn das Modell lang ist. Leistungsverhältnis 1.86: 1 Disclosure: Ich bin kurz SPY. Ich schrieb diesen Artikel selbst, und er drückt meine eigenen Meinungen aus. Ich erhalte keine Entschädigung dafür (mit Ausnahme von Seeking Alpha). Ich habe keine Geschäftsbeziehung mit jedem Unternehmen, dessen Bestand ist in diesem Artikel erwähnt. Developing ein einfaches Modell To Day Trade SPY Für eine grössere Darstellung klicken Sie auf das Bild. Der Gesamtprozentsatz für diese einfache kaufen Sie die Close Sell die offene Strategie ist 189,06 gegenüber dem tatsächlichen Gewinn für SPY über Der Zeitraum von 188,84. Betrachtet man die Statistiken, so können wir zwei schnelle Beobachtungen machen, dass der Gewinnprozentsatz bei 57 wirklich gut ist, aber wenn die Strategie falsch ist, ist der durchschnittliche Verlust an einem Verlusttag größer als der durchschnittliche Gewinn für einen Siegertag (-0.440 vs 0.393 ). Die erste Frage, die man fragen könnte, ist Können wir einen Filter finden, um den durchschnittlichen Verlust an verlierenden Tagen zu reduzieren. Es gibt eine breite Palette von potenziellen Kandidaten und Strategien, die man in dieser Verfolgung für unsere Studie hier wieder gut mit etwas sehr Basic - die Simple Moving Average SMA für SPY halten kann untersuchen können. Heres die Hypothese gut Test: wenn SPY ist über einem bestimmten SMA gut beschäftigen die Strategie, aber wenn SPY unterhalb der gleichen SMA gut umgekehrt die Strategie und gehen kurz (eine Möglichkeit wäre durch den Kauf der inverse SPY ETF SH am Ende und Verkauf An den nächsten Tagen offen). Das folgende Diagramm 1 ist eine graphische Darstellung der gesamten prozentualen Verstärkung für einen Bereich einfacher gleitender Mittelwerte, wobei die grüne Linie die prozentuale Verstärkung ist, wenn SPY über einem gegebenen SMA liegt und die rote Linie die prozentuale Verstärkung ist, wenn SPY unterhalb eines gegebenen SMA liegt. Das erste, was wir bemerken, ist, dass es tatsächlich einen optimalen Wert für eine SMA in dieser Studie (theres tatsächlich zwei verschiedene Peaks auf der Grafik, aber gut wieder darauf zurückkommen, dass später) und der optimale Wert für unsere SMA ist 392. Durch gehen Long SPY nur, wenn SPY über seinem 392-Tage SMA ist, können wir den Gewinnprozentsatz und den Durchschnittsgewinn verbessern und wir können auch sehen, dass es einen kleinen Gesamtverlust gibt, wenn SPY unter seinem 392-Tage SMA liegt, also wäre es vorteilhaft Kurz SPY, wenn diese Bedingung erfüllt ist. Was wir jetzt haben, ist die Basis für eine einfache Zonenstrategie Zone 1 ist, wenn SPY gt 392 Tage SMA und Zone 2 ist, wenn SPY lt 392 Tage SMA, und das Modell ist lang Zone 1 und kurz Zone 2. Sehen wir uns an Die Statistiken für diese neue Strategie insgesamt und für jede Zone: Click to enlarge So ein paar schnelle Beobachtungen. Zone 1 (SPY gt 392 Tage SMA) hat sowohl eine verbesserte Siegerzahl von Tagen als auch ein gut verbessertes GainLoss-Verhältnis gegenüber der Grundlinie. Wir haben jetzt eine Strategie, die einen fast identischen Gewinn vs Verlust auf gewinnende Tage gegen verlorene Tage (0,350 vs -0,354) und eine schöne 57,95 gewinnende Anzahl von Tagen in Zone 1 produziert. Zone 2 (SPY lt 392-Tage-SMA) ist ein anderer Tier, während Zone 2 hat eine leichte Vorspannung zu verlieren Tage (51.23) Theres ein deutlich besserer Gewinn (0,724) an den Gewinntagen gegen einen Verlust (-0,640) an Tagen zu verlieren. Jetzt gehen wir zurück und schauen auf die zweite Spitze in der ersten Tabelle. Klare theres eine sekundäre Spitze, die bei SMA 12 auftritt, also möglicherweise können wir die Strategie verbessern, indem wir zu einer Vierzonenstrategie expandierten. Die 4 Zonen gut zu erstellen und zu analysieren sind: SPY gt 392 Tage SMA SPY gt 12-Tage SMA SPY gt 392 Tage SMA SPY lt 12-Tage SMA SPY lt 392 Tage SMA SPY gt 12 Tage SMA SPY lt 392-Tage SMA SPY Für eine grössere Darstellung klicken Sie auf das Bild. Für eine grössere Darstellung klicken Sie auf das Bild. Heres die Statistiken für unsere neue Vier-Zonen-Strategie: Average Daily Gain Für eine grössere Darstellung klicken Sie auf das Bild Und die Zonen 3 amp 4 sind kurz. Allerdings bietet es uns eine Anleitung darüber, was die Wahrscheinlichkeiten und die durchschnittlichen Gewinne für jede einzelne Zone sind, und Zone 2 ist eine herausragende Zone - mit einem 65 gewinnenden Prozentsatz gepaart mit einem kleinen negativen Gewinn-Verhältnis dies ist eine sehr schöne Zone zu handeln. Eine Möglichkeit, eine Strategie unter Verwendung dieser Zonenstatistik zu implementieren, wäre, einfach Zone 2 zu handeln. Lange würden Sie nur 27.47 Tage der Tageszeit sein und doch sind der Prozentsatz der Gewinntage und der durchschnittliche tägliche Gewinn recht günstig. Die gesamte prozentuale Verstärkung für Zone 2 beträgt allein 170,75, während der Gesamtprozentsatz für das 2 oder 4-Zonenmodell 237,22 vs. 182,22 (1,30 x) für den für den gleichen Zeitraum angepaßten Kauf - und Halte-SPY beträgt. Allerdings ist lange von einem Tag in der Nähe der nächsten Tage Öffnen Sie ein wenig mehr als 25 der Zeit und die Erzeugung von 93,7 der gesamten ETF Gewinn scheint wie ein sehr nettes riskreward Kompromiss. Natürlich gibt es auch 2X und 3X geheilt SPY ETFs, als mit dieser Strategie sehr effektiv verwendet werden können. Letzten, gut einfach die kumulative prozentualen Gewinn für die drei Strategien gegen unsere bereinigte Basislinie, die erste einfache Strategie, die Zwei-oder Vier-Zone-Strategie und die Zone 2 Long-Strategie. Eine Besonderheit, die sofort aus dem Diagramm springt, ist die deutliche Verringerung der Volatilität, insbesondere für die Zone 2 Long-Strategie. Zusammenfassend haben wir gezeigt, ein paar grundlegende Strategien, die verwendet werden können, um Tag Handel SPY. Die zugrundeliegende Methodik kann auch verwendet werden, um komplexere Strategien zu entwickeln. Derzeit entwickelten wir 8- und 16-Zonen-Strategien für mehrere populäre ETFs und experimentierten mit 32- und 64-Zonen-Strategien. Disclosure: Der Autor hat keine Positionen in jedem Aktien erwähnt, und keine Pläne zur Einleitung von Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden. How to Trade SPY Optionen für Profit-Autor, Optionen Volatility Trading Adam Warner. Ein regelmäßiger Beitrag zu Investorplace. Diskutiert Tipps und Tricks für profitable Option Trades auf der beliebten SPY ETF. Die Verfügbarkeit von Optionen für den Handel hat in den letzten Jahrzehnten enorm zugenommen. Vor nicht allzu langer Zeit gab es nur eine Option Verfallsdatum pro Monat, und es war immer der dritte Freitag. Für jede Aktie, Rohstoff oder Basiswert haben wir die ersten beiden Monatszyklen gehandelt und hatten zwei bis vier zusätzliche Zyklen. Optionsscheine waren 2,50 auseinander für Aktien unter 25, 5 auseinander für Aktien bis zu 200, und 10 auseinander für Aktienhandel über 200. Schneller Vorlauf bis 2011, und jetzt können Sie Optionen im grundsätzlich jedem Zeitrahmen (von ein paar Tagen bis sogar Ein paar Jahre), und mit Streiks oft 1 auseinander, auch in dreistelligen Namen. Nehmen Sie zum Beispiel den SampP 500 SPDR (SPY). Es bietet 16 separate Exspirationszyklen zu handeln, von Optionen, die innerhalb einer Woche ablaufen, bis Optionen, die im Januar 2014 ablaufen. Und sie donrsquot nur am dritten Freitag auslaufen. Einige sind wöchentliche Optionen, die jeden Freitag ablaufen. Es gibt auch vierteljährliche Optionen, die am Ende des Geschäfts am letzten Handelstag des Monats im März, Juni, September und Dezember auslaufen. Und natürlich gibt es die monatlichen Standard-Optionen, mit denen Sie am meisten vertraut sein können. Werfen Sie einen Blick auf diesen Screenshot von SPY-Anrufen (zum Vergrößern anklicken). Yoursquoll sehen dort sind drei aktuell gehandelte Abläufe gerade im Dezember. Click to Enlarge So mit allen Entscheidungen, wie Sie entscheiden, was zu handeln Irsquod sagen, nutzen Sie die zusätzliche Flexibilität zu Ihrem Vorteil. Wählen Sie einen Zeitrahmen yoursquore bequem mit und rollen mit ihm. Willst du handeln wöchentliche Optionen Hier sind einige Dinge zu Considerhellip Weeklies sind am besten geeignet für mehr aktive tradersmdashat mindestens diejenigen, die ein Auge auf ihre Positionen mdashmainly halten können, weil Therersquos nur keine Premium-Kissen, um eine schlechte Position zu mildern. Letrsquos Blick auf SPY, zum Beispiel. Die Straddle (thatrsquos, wenn Sie kaufen, um einen Anruf zu öffnen und eine Put auf den gleichen Ausübungspreis in der gleichen Ablaufmonat oder Sie könnten stattdessen verkaufen, um beide Optionen zu öffnen) in der nächsten am-Geld-Streik im Dezember wwwmdash126mdashtrades für etwa 3. (Zu laufenden Preisen, sowohl die 126 Call und seine entsprechenden 126 put sind für etwa 1,50 handeln, so würden Sie zahlen 3, um beide zu kaufen, oder sammeln 3, um beide zu verkaufen.) Das klingt großartig, rechts Ich meine, letrsquos sagen Sie Verkaufen Sie einen Vertrag, und yoursquore bedeckt von 123 bis 129. (Thatrsquos 126 - 3.) Ein Problem, obwohl: Wir erhalten 2 Lücken fast jeden zweiten Tag jetzt. Also, wenn das passiert, zu jeder Zeit in den nächsten vier Trading Sessions (bis diese Wochenzeitungen am Freitag abläuft), wird Yoursquore aufwachen und finden, dass SPY hat bereits geschoben Ihr Gewinnpotential an den Rand. Sie können es natürlich kaufen, aber dann haben Sie das Risiko in die andere Richtung. Nichts geschieht, und yoursquore heraus nah an den gesamten 3 in vier Handelssitzungen. Entweder Kauf oder Verkauf der Straddle könnte spektakulär gut funktionieren, oder könnte sich als katastrophal. Der Punkt ist, dass itrsquos eine riskante Wette auf jede Weise, besonders wenn Sie arenrsquot in der Lage, in Ihrem Handel einchecken. NÄCHST: Gute Gründe, um monatliche Optionen zu wählen Kommentar hinzufügen Kommende Konferenzen Kontaktieren Sie uns